2020年财富特快记要（盈利8.77%）

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学习前人经验，构建投资逻辑，选择优质行业、优质公司，乐享股东福利。


一季度统计：季初净值4.3814，季末净值4.3851，季度盈利0.08%
季末持仓：贵州茅台、大族激光

二季度统计：季初净值4.3851，季末净值4.5649，季度盈利4.10%
季末持仓：贵州茅台

三季度统计：季初净值4.5649，季末净值4.6588，季度盈利2.06%
季末持仓：贵州茅台、生物医药

四季度统计：季初净值4.6588，季末净值4.7655，季度盈利2.29%
季末持仓：生物医药、创业板50、消费50ETF、TCL

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8月2日投资周记
【前期回顾】
2020年的新冠疫情给年初的A股造成一定压力，随着疫情逐步控制，以及中国在全球抗疫中的良好表现，推动股指稳步抬升。进入七月，央行流动性释放叠加各路资金不断入市，证券领头推动了一波快速上涨，突破了两年多来的下降压力线，但动力不足，上证触及3458压力位即回调，预计在三千点附近寻找支撑后，延续慢牛行情；消费板块、医药板块都是股市中的常青树、牛股集中营，以消费ETF为例，18年10月见底，到今年7月上涨了1.78倍，医药板块涨了1.03倍，这一年多来大盘处震荡行情，这两个板块却完全是牛市行情；7月30日中央政治局会议提出以国内大循环为主题，国内国际双循环相互促进的新发展格局，再次强调需依靠科技创新，科技是中美竞争的主战场，纳斯达克新高不断，创业板从19年2月至今年7月上涨了1.37倍，同期上证仅上涨25%；美国种族主义势力抬头导致战争风险增加，军工板块表现强于大盘，如果参与应在回调时分批买入。
【上周数据】
指数周涨幅：上证3.54%，创业板6.38%，食品6.82%，饮料4.06%，生物医药8.49%，国防军工-0.83%；
股票周涨幅：消费50涨6.25%、生物医药涨12.6%、创业板50涨8.17%、军工ETF涨0.84%
【本周展望】
上证目前点位3310，预计大盘将面临调整。从上周数据可见三大板块股票涨幅排序为：生物医药、创业板50、消费50。
【板块热点】
医药、科技、消费、军工
【股票池】
生物医药（512290）、创业板50（159949）、消费50（515650）

8月9日投资周记
【上周回顾】
美国继续对中国企业施压，TikTok和微信将于九月被禁止在美使用，华为麒麟芯片将被迫停产，微软更新协议或将无法支持Windows服务，紧张局势助推军工板块大涨，科技、消费、医药则小幅回调。
【上周数据】
指数周涨幅：上证1.33%，创业板-1.63%，食品1.7%，饮料-0.28%，生物医药0.22%，国防军工15.98%；
股票周涨幅：消费50涨-2.08%、生物医药涨-1.97%、创业板50涨-2.58%、军工ETF涨15.76%
【本周展望】
上证目前点位3354，预计未来两周或有调整，3128/3056区间有支撑。大盘回调是选股买入的时机，除了重点行业的ETF，还有两家公司新希望、张江高科值得长期关注。新希望是国内饲料行业领军企业，目前正在大规模扩建猪场，7月生猪销量同比增长74%，同期猪价增长超过一倍，饲料价格目前也在上涨，将为新希望主业增长提供支持，近年来新希望还在进军乳品等终端市场，前景广阔，长期的良好管理和对市场的准确判断是新希望持续发展的基石。张江高科负责上海张江科技园的开发运营，同时也会对高科技公司进行股权投资，2001年就参与了中芯国际的第一轮融资，芯片制造是目前中美竞争的焦点，上海作为国内芯片制造的大本营将迎来大发展。
【板块热点】
军工、医药
【股票池】
军工ETF（512660，支撑位1.02/0.95）、生物医药（512290，支撑位1.87/1.72）、创业板50（159949，支撑位0.91/0.86）、消费50（515650，支撑位1.12/1.06）、新希望（支撑位27.4/25.8）、张江高科（支撑位18.16/16.67）

8月16日投资周记
【上周回顾】
按目前形势，美国疫情可能在今年秋冬季出现更严重状况，如果失控，股灾将再次出现；8月11日小米10周年发布会召开，“优秀的公司赚取利润，伟大的公司赢得人心”，雷军正带领拥有伟大基因的小米走向世界。板块方面种业、保险、中小银行、传媒娱乐等比较活跃，周涨幅2-7%，生物疫苗、军工、黄金等前期热门板块大幅回调。
【上周数据】
指数周涨幅：上证 0.18%，创业板 -2.95%，食品 1.7%，饮料 1.4%，生物医药 -4.2%，国防军工 -2.73%；
股票周涨幅：消费50 1.1%、生物医药 -6.5%、创业板50 -3.19%、军工ETF -3.92%
【本周展望】
上证目前点位3360，等待调整完成；纽约黄金延续调整，1680或有支撑；

8月23日投资周记
【上周回顾】
17日美国将38家华为子公司列入“实体清单”，进一步限制华为获取美国技术；18日美国民主党在新党纲中删除了“一中”原则；22日美国商务部做出针对大疆的337调查终裁“不会发布禁令”；法国、德国疫情在暑期加速反弹，日新增病例分别超过4700、1700，德国服务业接近停滞。
【上周数据】
指数周涨幅：上证 0.61%，创业板 -1.36%，食品 8.01%，饮料 4.36%，生物医药 -0.62%，国防军工 -4.28%；
股票周涨幅：消费50 0.94%、生物医药 -1.51%、创业板50 -1.7%、军工ETF -3.25%
【本周展望】
24日创业板涨跌幅限制将扩大至20%，历史上类似交易机制变化包括：96年12月16日A股实施涨跌停板制度、16年1月1日实施熔断制度8日又取消，这两次变化均引发大盘10-20天的调整。
【板块热点】
食品、饮料、生物医药、创业板
【股票池】
消费50（515650，支撑位1.25/1.135）、生物医药（512290，支撑位2.138/1.94）、创业板50（159949，支撑位0.949）、新希望（支撑位33.49/33.1）

8月30日投资周记
【上周回顾】
外部继续量化宽松，纳斯达克科技股新高不断，国内白酒、乳业板块受资金关注；24日创业板涨跌制度修改并未引发大盘调整，当日创业板放量上涨1.98%，走势比预期强。
【上周数据】
指数区间：上证 3312-3408，创业板 2592-2762
指数周涨幅：上证 0.68%，创业板 4.76%，食品 2.17%，饮料 5.57%，生物医药 1.6%，国防军工 -1.12%；
股票周涨幅：消费50 6.38%、创业板50 4.79%、生物医药 2.18%、军工ETF -1.98%
【本周展望】
上证继续高位震荡，创业板放量反弹至近两个月的中值压力区，面临方向选择
【板块热点】
白酒、乳业

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9月投资记录

0902 京东方开始20亿回购计划用于股权激励，面板行业处于上行周期，全球排名前两位的京东方、TCL将迎来高光时刻；
0906 【周记】本周多数板块资金流出，持续上涨的食品、饮料周一出高点后也开始回调；受益行业复苏，氮化镓、LED板块大幅上涨，个股活跃；大盘已盘整八周，等待调整到位；
0913 【周记】本周创业板大幅下挫，成交量已超过主板，多数板块资金继续流出，仅保险少量流入，白酒、钛白粉抗跌；习近平主持召开多场科学家座谈会，为推动国家的科技创新采纳意见；15日美限制华为政策将落地，中美科技正走向脱钩，中国在视听、光学、基础通讯领域有较强自主能力，在医疗、化学、发动机、计算机、半导体、材料等领域依然存在较高依赖度；创业板将继续调整，2306/2256区域有较强支撑；
0920 【周记】本周保险、银行、汽车、锂电、基建、旅游等板块资金流入，热点增加，周五北向资金大幅流入122亿，证券板块涨5.2%；TikTop与甲骨文的交易协议有望获美国政府批准，大选前仍将继续施压，纳斯达克已调整三周，预计全球科技股调整要持续到11月大选结果出炉；本周食品饮料、医药板块已获周线支撑，作为长线投资品种可在适当时机买入。
0927 【周记】秋分已过，天气转凉，欧洲疫情反弹，据疫情发展，预计欧美股市将有三个月以上的调整；25日中国国债被富时罗素纳入全球国债指数，有望吸引万亿级外资流入，人民币国际化推进中；近两周证券、保险护盘，医药板块也有企稳迹象，如果十月无大的利空事件，A股很可能会有月线反弹。【新希望】经营稳健的“饲料大王”正在向“养猪大王”、“食品王国”转型，今年开始推进规模化养猪，计划完成全年800万头目标，2021年争取3000万头，2022年确保出栏4000万头。近期股价已跌至月线支撑，可适当买入。

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10月投资记录

1011 【周记】6日美国商务部数据显示，8月货物贸易逆差839亿，创历史新高，18年3月持续至今的贸易战并未削减美国的贸易赤字；9日国务院发布《关于进一步提高上市公司质量的意见》，主要内容包括：全面推行注册制、发展创业投资、培育科技创新企业、打击造假欺诈行为等，注册制的推行将推动国内资本市场与国际接轨，市场认为此意见等同于新、老“国九条”（2004年1月31日开启股权分置改革、2014年5月8日促进资本市场发展），前两次意见发布均引发牛市行情；
【企业】新希望1998年上市，发行价6.9元，2020年10月9日后复权价格519.61元，22年上涨了75倍；贵州茅台2001年上市，发行价31.39元，2020年10月9日后复权价格8910.51元，19年上涨了283倍；
1025 【周记】原重庆市长、全国人大财经委副主任委员黄奇帆25日在2020外滩金融峰会上表示，任何传统产业一旦能够利用五全信息（全空域、全流程、全场景、全解析、全价值），将立即形成新的经济组织方式，而再造传统产业；欧美多国新冠新增病例创新高，第二波疫情正在欧美蔓延，每日新增确诊人数海外超过18万，中国稳定在20人左右，国际货币基金组织（IMF)预测中国2021年GDP增速8.2%。

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11月投资记录

1115 【周记】12日习近平在浦东开发开放30周年庆祝大会上，提出要全力做强创新引擎；15日东盟十国及中、日、韩、澳、新15个国家，正式签署区域全面经济伙伴关系协定（RCEP），达成全球最大规模的自贸协定，将大幅提升各成员国的贸易投资效率；全球科技市场走势明显强于传统行业，国内的电动车、消费电子、芯片、物联网等细分领域活跃；
【企业】中国已经成为全球最大显示面板LCD生产国，市场份额超过全球50%，京东方与TCL分列前两名，其中TCL发展迅猛，近日TCL旗下华星光电的t7面板厂开始量产，作为最先进的11代线将主要出产8K大尺寸面板，在刚结束的双11购物节中，京东发布的电视销量排行榜显示，小米、TCL名列前两名，而小米电视的主要面板供应商就是华星光电。在并购方面，TCL今年也是动作频频，主导或参与了苏州三星、武汉华星、中环集团、华为荣耀等大型收购，同时与三安半导体共同成立实验室研发Micro-LED，投资日本JOLED发展印刷式OLED，全方位的技术开拓，叠加欧美终端市场的多年耕耘，有望成为世界级消费电子品牌。
1129 【周记】11月以来，受疫苗上市、经济复苏预期、流动性充裕等因素影响，银行、有色表现出色，科技创新、消费升级板块则相对弱势，市场存量资金有限，只能营造局部热点，银行、有色表现有望持续到明年一季度，如果能推动上证指数突破五年来的下降通道，目前时点将成为慢牛行情的上行拐点；

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12月投资记录

1213 【周记】银行、有色等前期热点出现回调，大盘或有月线下跌；三季报显示，TCL电视全球市占率已升至11.3%，仅次于三星 21.9%、LG 12.4%，结合面板、电视价格上调因素，业绩有望继续改善；新希望生猪销售再创新高，有望超额完成全年销售目标，鉴于猪周期已进入下行通道，股价也将以下行为主，刘永好预测22年下半年猪价可能跌破成本，新的上涨周期才能来临。
1220 【周记】决定明年中国经济走向的“中央经济工作会议”18日结束，公告显示财政、货币政策将延续稳健策略，不急转弯，继续强化国家战略科技力量，解决产业链卡脖子问题，解决种子和耕地问题，藏粮于地、藏粮于技，并强调平台型企业的金融创新应在审慎监管下进行；应监管要求，蚂蚁、京东金融等互联网平台下架银行存款产品；液晶面板价格持续上涨，相比今年六月，55英寸报170美元上涨超50%，32英寸报61美元上涨近一倍，预计行业景气将持续到明年上半年。